La différence entre les deux
Le bilan liste ce que vous possédez et ce que vous devez, au dernier jour de l’exercice. Le compte de résultat retrace ce qui s’est passé pendant les douze mois : produits d’un côté, charges de l’autre, résultat au milieu.
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Côté
Actif
- Contenu
- Immobilisations, stocks, créances, banque
- Question à se poser
- De quoi dispose la société ?
Côté
Passif
- Contenu
- Capitaux propres, emprunts, dettes
- Question à se poser
- Avec quel argent a-t-elle été financée ?
| Côté | Contenu | Question à se poser |
|---|---|---|
| Actif | Immobilisations, stocks, créances, banque | De quoi dispose la société ? |
| Passif | Capitaux propres, emprunts, dettes | Avec quel argent a-t-elle été financée ? |
Les deux colonnes sont égales par construction. Si les capitaux propres deviennent négatifs, la société doit plus qu’elle ne possède — c’est le signal d’alerte principal.
Lire un compte de résultat
Descendez-le dans l’ordre. Chiffre d’affaires, moins les achats, égale la marge. Moins les charges externes et le personnel, égale le résultat d’exploitation — le seul qui dise si le métier est rentable.
Les quatre chiffres à regarder
- Le résultat d’exploitation — la rentabilité du métier, hors financement.
- Les capitaux propres — la solidité accumulée.
- La trésorerie nette — ce qui reste vraiment disponible.
- Le délai de paiement clients — la première cause de tension de trésorerie.
Le piège classique
Un exercice bénéficiaire avec une trésorerie en baisse est fréquent, et parfaitement logique : le bénéfice est comptable, la trésorerie est réelle. Une facture émise non encaissée est un produit sans encaissement.